ファクタリング
ふぁくたりんぐ
ファクタリングとは、企業が保有する売掛金（請求書）をファクタリング会社に売却し、手数料を引いた現金を支払日より前に受け取る資金調達手法。
最終更新: 2026/1/28
ファクタリングの仕組みと活用
ファクタリングは、日本では中小企業の資金繰り手段として急速に普及しました。銀行融資（デット）でも増資（エクイティ）でもない、「売掛債権（アセット）の流動化」手法です。
2社間と3社間の違い
- 3社間ファクタリング（利用者・ファクタリング会社・取引先）
- 取引先（請求先）に通知して、代金を直接ファクタリング会社に振り込んでもらいます。
- 手数料が安い（1%〜5%）ですが、「資金繰りに困っているのか？」と取引先に知られるデメリットがあります。
- 2社間ファクタリング（利用者・ファクタリング会社）
- 取引先には通知しません。取引先から入金があったら、利用者がファクタリング会社に送金します。
- 秘密裏に行えますが、回収リスクが高まるため手数料が高い（10%〜20%）です。
メリット
- 即日調達可能: 審査スピードが早い。
- 決算書への影響: 借入金ではないので、負債比率が悪化しません（オフバランス効果）。
- 回収リスクの移転: 通常は償還請求権がない（ノンリコース）契約なので、万が一売掛先が倒産しても、利用者が代金を弁済する必要がありません。
注意点
手数料を年利換算すると非常に高金利になるケースが多いため、恒常的に利用すると利益を圧迫します。
由来・語源
(記述募集中)
使用例
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関連用語
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