金利スワップ
きんりすわっぷ
金利スワップとは、同じ通貨の異なる種類の金利（固定金利と変動金利など）を、当事者間で交換する取引。金利変動リスクのヘッジに使われる。
最終更新: 2026/1/28
最も一般的なデリバティブ取引
世界で取引されるデリバティブの中で最も大きなシェアを占める取引の一つです。
典型的な利用例
企業が銀行から変動金利（TIBOR+1%など）で借金をしたとします。 「将来金利が上がって、支払いが増えるのが怖い」と考えた場合、スワップ市場で「変動金利を受け取り、固定金利を支払う」契約（ペイヤースワップ）を結びます。
- 銀行へ：変動金利を支払う。
- スワップ相手から：変動金利を受け取る。
- スワップ相手へ：固定金利を支払う。
結果として、変動金利部分が相殺され、実質的に「固定金利で借金している状態」を作り出せます（リスクヘッジ）。
リスク
金利が予想と逆に動いた場合（固定にしたのに金利が下がった等）、変動金利のままにしておけば得られたはずのメリット（低い支払い）を放棄したことになります（機会損失）。
由来・語源
(記述募集中)
使用例
(記述募集中)
関連用語
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