ソルティノレシオ
そるてぃのれしお
Sortino Ratio
ソルティノレシオとは、シャープレシオの欠点を補った投資評価指標の一つ。シャープレシオが「すべての価格変動（プラスもマイナスも）」をリスクと見なすのに対し、ソルティノレシオは「下落方向の変動（損失リスク）」のみをリスクとして計算する。投資家にとっては「値上がり」による変動は歓迎すべきものであるため、より実感に近い評価ができるとされる。
最終更新: 2026/1/23
特徴
シャープレシオでは、急激に値上がりした場合も「標準偏差（リスク）が高い」として評価が下がってしまうことがありますが、ソルティノレシオではマイナス評価されません。「損をしたくない」という投資家の心理により寄り添った指標と言えます。
由来・語源
フランク・ソルティノ博士が考案。
使用例
ヘッジファンドの選定において、下落耐性を重視するためソルティノレシオを確認する。
関連用語
- 同義語:
- 関連: シャープレシオ, 下落リスク, ドローダウン, ヘッジファンド